Ο απατεώνας ταχυδακτυλουργός Όττο Μαρβούλια, που πλέον βλέπει τις χρυσές μέρες της καριέρας του να έχουν περάσει ανεπιστρεπτί, καταφθάνει σε ένα πολυτελές ξενοδοχείο για να δώσει μία ακόμα από τις παραστάσεις του. Ανάμεσα στους θεατές παρευρίσκεται ο ζηλιάρης και κακότροπος Καλότζερο, με την όμορφη νεαρή σύζυγό του, Μάρτα. Μετά από ένα μαγικό κόλπο του Όττο, η Μάρτα εξαφανίζεται για να συναντήσει τον εραστή της. Όμως οι δύο ερωτευμένοι δεν αρκούνται σε μία σύντομη συνάντηση, αλλά δραπετεύουν μακριά από τον καταπιεστικό Καλότζερο. Ο Όττο, προσπαθώντας να γλιτώσει από τις κατηγορίες, αλλά και από τη φτώχεια του, με ένα απίστευτο λόγο γεμάτο εξωφρενικά επιχειρήματα πείθει τον Καλότζερο ότι όλα είναι μέρος μίας «μεγάλης μαγείας», ενός μαγικού παιχνιδιού που ξεπερνά το χρόνο και τη λογική.Όταν η αλήθεια αποκαλύπτεται, ο Καλότζερο επιλέγει να παραμείνει στην καθημερινότητα που έφτιαξε με τη μαγεία.